上市主要程序

以下为准备期

公司决定上市

根据未来发展策略，招开董事会和股东会，决定在香港上市；选择聘请主要中介机构，委任保荐人及其他专业顾问。

第一次协调会

公司与保荐人、承销商、会计师、评估师等召开第一次上市会议，与各方通力协作，直至挂牌上市。

尽职调查

承销商、会计师、律师分别对公司的业务、财务状况、未来前景、主要风险因素、法律事宜等进行审慎调查，以确保各类公开文件内容正确无误。

重组

承销商、会计师、律师向公司提供专业建议，结合未来发展方向，将公司的业务、结构、财务状况等方面进行重新整合，使之成为符合上市规定、吸引投资者的新实体。

文件制作

承销商、会计师、律师编写各类上市所需文件，例如：招股说明书、审计报告、法律意见书等。

提交A1表

承销商协助公司向联交所上市部提交上市初步申请文件。若A1资料大致完备，上市部会确认收悉，并在网站登载中英文申请版本。

以下为审批期

上市部审阅申请

上市部其后会对A1资料进行详细审核，评估公司是否符合上市资格、是否适宜上市、业务是否可持续、公司是否遵守规条以及作出充分披露。

回答有关问题及提交其他上市文件

上市部将于接获申请后10个工作日内发出首轮意见，提出问题要求公司回答。承销商与各中介机构协助完成该项工作。

聆讯

上市委员会审阅新上市申请，确定申请人是否适合进行首次公开招股。

以下为宣传期

分析员研究报告

通常由承销商的行业分析员编写，分析员通过拜访公司高级管理人员，了解公司业务、财务等状况，编写出向投资者、基金经理进行推荐的报告，其工作完全独立于承销商的尽职调查工作，一般于提交A1表之后开始准备，路演之前发表。

路演

承销商为公司组织的路演推介工作，一般分为午餐推介会和一对一会议两种形式，通常由承销商陪同公司高级管理层走访香港、新加坡、东京及欧美主要大城市。

以下为发行期

累计投标

根据发行时的市场状况决定一个价格区间，然后邀请投资者在价格区间预先表示认购意向，最后以认购结果决定最终发行价。

配售及公开招股

通常在香港上市时，股票发行分为配售和公开招股两部分。配售指向全球基金等机构投资者定向发售；公开招股指向公众公开发售。

定价及挂牌上市

根据累计认购订单结果及发行时的市场状况寻找一个理想平衡点，订立最终的股票发行价格。通常在挂牌当天，在联交所交易大堂会举行一个简单而隆重的挂牌仪式。